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워런 버핏:세계적인 투자가의 인생,수익처,철학

by 푸도비 2023. 8. 1.

워런 버핏은 전 세계적으로 유명한 투자가로 Berkshire Hathaway를 운영하며 막대한 부의 축적을 이루었습니다. 그의 불가능에 더 가까운 수익률은 많은 투자가들의 부러움을 사며 그의 투자 철학은 크게 선도 기업과 생산적인 자산 투자, 그리고 적극적인 리더십에 대한 역량을 강조합니다. 이번시간에는 워런 버핏의 인생, 수익처, 그리고 투자 철학에 대해서 자세하게 알아보겠습니다.

 

인생과 경력

워런 버핏은 1930년 미국 중서부 오마하에서 태어났으며 어린 시절, 그 무엇보다 비즈니스와 투자에 관심이 많았습니다. Omaha에서 경제 및 금융학 스쿨에 입학했고 1950년대에는 금융 서적을 읽으며 자신만의 투자 철학을 추구했습니다. 그는 악명 높은 헤지 펀드에서 일을 시작하였으며 1965년에 자신의 헤지 펀드 'Buffett Partnership'를 설립하여 높은 수익률을 내고 그의 이름이 유명하게 되었습니다. 1965년 워런 버핏은 세계적인 의류회사인 Berkshire Hathaway의 주식인수에 참여하였으며 이 회사를 매우 성공적으로 운영해 수백 배 이상의 가치를 창출해 냈습니다. 그는 Berkshire Hathaway의 주요 투자 결정을 내리고 있으며 다양한 산업과 관련된 많은 회사들의 주주입니다. 워런 버핏은 이렇게 막대한 규모의 부를 축적하여 세계에서 가장 부유한 사람 중 한 명이 되었습니다. 또한 그는 2006년 Bill Gates와 함께 'The Giving Pledge'를 시작했습니다. 이 커뮤니티에서는 전 세계 부유층들이 부족한 사람들을 돕기 위해 자신의 부를 대부수로서 활동하였습니다. 또한 그는 'Oracle of Omaha'라고도 불리며 CNBC에서 'Squawk Box'와 같은 비즈니스 프로그램에서도 자주 출연합니다. 워런 버핏은 예술, 음악 및 문학 등 광범위한 관심분야를 가지고 있습니다. 또한 유능한 작가로도 잘 알려져 있으며 그의 글쓰기는 매우 엷은 길이와 깊이를 지니고 있습니다. 

 

 

수익처

워런 버핏이 창출한 수익처 중 대부분은 산업 분야와 전혀 관련이 없는 가장 보편적인 투자분야인 주식 투자입니다. Berkshire Hathaway라는 컨설팅 및 부동산 서비스, 금융서비스, 보험 등 다양한 사업을 함께 운영하고 있는 회사를 소유하고 있으며 이 회사와 관련된 주식 투자를 통해 많은 수익을 창출합니다. 이 회사는 수많은 선도 기업에 대한 주식 투자도 많이 합니다. 워런 버핏은 "그 가치와 가격이 맞다면 선도적인 기업의 주식은 평생 구매할 수 있습니다."라고 말합니다. 그는 성장 가능성이 높은 분야로 판단되는 기업들에 투자하며 이 중 가장 큰 주식을 보유한 기업으로는 Apple과 Amazon이 있습니다. 또한 대부분의 투자를 원칙적인 관점에서 수행합니다. 예를 들어 그는 "사람들이 끊임없이 새로운 것을 찾고 있는 분야에는 잠재적인 비즈니스 장기 수익이 존재할 수 없다."라고 말합니다. 그는 상응하는 가치에 따른 주식 구매를 유지하며 "비즈니스 내부에서 일어나는 핵심적인 가치 창출에 대해 충분히 이해해야 한다."라는 원칙을 강조하고 있습니다. 워런 버핏은 미국 금융 시스템을 지속적으로 관찰 및 모니터링하며 시장 개발과 투자 기회를 시간에 따라 인식하여 적극적인 투자 결정을 내리고 있습니다. 이러한 접근 방식은 많은 투자자들의 사례로써 굉장히 성공적인 전략으로 입증되었습니다. 그의 수익 모델은 벤처 캐피털, 현금 흐름으로부터 세율 최소화, 연간 배당금으로부터까지 다양한 영역으로 확장하고 있습니다.

 

 

투자 철학

워런 버핏의 투자 철학은 '선도 기업에 대한 중기 투자' 혹은 '구매 가능한 매우 좋은 종목에 대한 롱 텀 투자'라고 할 수 있습니다. 워런 버핏의 머릿속에는 선도 기업들의 비즈니스 모델과 장기적인 경제 전망에 대한 지식이 쌓여 있습니다. 워런 버핏은 산업 내에서 지속 및 긍정적인 변화가 예측되는 선도 기업에 대해 투자합니다. 매우 성장 가능성이 높은 분야로 판단되는 기업들에 투자하며 가장 큰 주식 보유 기업으로는 Apple과 Amazon이 있습니다. 또한 적극적인 리더십과 기업 내부에 존재하는 핵심 가치 창출에 대해 이해를 하고 있어 선도 기업이 그러한 경영 문화를 가지고 있다면 투자하기도 합니다. 워런 버핏은 굉장한 금융 지식이 없는 개인 투자자들을 상정하며 그는 대중들에게 드리는 조언 중에서도 유명한 'buy-and-hold'전략을 강조합니다. 이 전략은 '구매 가능한 매우 좋은 종목에 장기 투자'라는 의미로 기업의 장기적인 가치에 주목하고 그 가치가 시장에서 제대로 반영될 때 의사결정을 내린다는 것입니다. 워런 버핏은 이러한 원칙을 성장성, 최종 순익률, 유상 배당률 등과 같은 지표를 통해 평가하고 있습니다. 그는 주식에 대한 참고 지표로 전형적인 평가 비율을 사용합니다. P/E비율, P/B비율, ROE 순익률 등을 사용하며 저평가된 기업을 발견하여 구매를 합니다. 또한 길게, 장기적인 시각으로 주식을 구매하는 것을 권장하고 시장의 일시적인 변동에 대해 '비관하지 말고 기회로 삼아라'라고 조언합니다. 워런 버핏은 철저한 자율 충실도와 종합적인 문제 해결에 대한 기업 집단에 투자하는 것에 대해서는 종종 언급합니다. '이해하지 못하는 것은 구매하지 않는다'는 원칙을 따르며 올바른 현금 흐름 관리와 순방향투자를 통해 경제적인 상황을 최적화하도록 노력하고 있습니다.